Beleggingsfondsen
Click here to edit subtitle
Beleggingsfondsen
Beleggingsfondsen zijn vehikels voor collectief vermogensbeheer. Deelnemers
kopen aandelen in een beleggingsfonds en de beheerder van dat fonds gebruikt de
inleg van de beleggers om een beleggingsportefeuille aan te kopen, waarmee hij
een zo goed mogelijk rendement probeert te behalen.
Doorgaans zijn restricties opgelegd aan de beheerder, zoals voor de soort effecten waarin wel en niet mag worden belegd en de risico's die zijn toegestaan. Ook is er meestal sprake van een `benchmark', een index die de fondsbeheerder in zekere zin volgt en door de juiste afwijkingen zal proberen te verslaan: dit wordt actief beheer genoemd. Aan de benchmark kan de deelnemer in het fonds zien wat voor soort beleggingen hij mag verwachten.
Het is echter wel zo dat de ene fondsbeheerder sterker van zijn benchmark afwijkt dan de andere. Het blijft natuurlijk altijd mogelijk dat de beheerder zeer ver van de benchmark afdwaalt en daarmee goed scoort, of juist een wanprestatie levert. Een belegger in een fonds heeft geen directe invloed op het beleid van de fondsbeheerder.
Een gedegen studie van de prestaties die de fondsbeheerder in het verleden leverde, kan daarom geen kwaad. Er zijn verschillende websites waarop men de prestaties van de beleggingsfondsen in het verleden kan vergelijken. De variatie bij beleggingsfondsen is bijna eindeloos.
Doorgaans zijn restricties opgelegd aan de beheerder, zoals voor de soort effecten waarin wel en niet mag worden belegd en de risico's die zijn toegestaan. Ook is er meestal sprake van een `benchmark', een index die de fondsbeheerder in zekere zin volgt en door de juiste afwijkingen zal proberen te verslaan: dit wordt actief beheer genoemd. Aan de benchmark kan de deelnemer in het fonds zien wat voor soort beleggingen hij mag verwachten.
Het is echter wel zo dat de ene fondsbeheerder sterker van zijn benchmark afwijkt dan de andere. Het blijft natuurlijk altijd mogelijk dat de beheerder zeer ver van de benchmark afdwaalt en daarmee goed scoort, of juist een wanprestatie levert. Een belegger in een fonds heeft geen directe invloed op het beleid van de fondsbeheerder.
Een gedegen studie van de prestaties die de fondsbeheerder in het verleden leverde, kan daarom geen kwaad. Er zijn verschillende websites waarop men de prestaties van de beleggingsfondsen in het verleden kan vergelijken. De variatie bij beleggingsfondsen is bijna eindeloos.
Er zijn wereldwijd meer beleggingsfondsen
die in aandelen beleggen dan dat er individuele aandelen zijn. Er zijn fondsen
die uitsluitend beleggen in veilige staatsleningen, maar ook beleggingsfondsen
die zich beperken tot aandelen in een bepaalde regio of sector. Een
beleggingsfonds kan in aandelen, liquiditeiten, obligaties en/of vastgoed
beleggen, maar ook nog in derivaten, goederen, producten en talloze andere
zaken.
De meeste grote banken en verzekeraars bieden tientallen of zelfs honderden verschillende beleggingsfondsen aan. De belegger kan met behulp van beleggingsfondsen prima een portefeuille naar eigen smaak inrichten. Het grote voordeel van beleggingsfondsen is dat de belegger met relatief kleine bedragen kan deelnemen in een portefeuille die (als het goed is) op professionele wijze wordt beheerd, en een grote spreiding kan bereiken, zodat het risico lager wordt.
De meeste grote banken en verzekeraars bieden tientallen of zelfs honderden verschillende beleggingsfondsen aan. De belegger kan met behulp van beleggingsfondsen prima een portefeuille naar eigen smaak inrichten. Het grote voordeel van beleggingsfondsen is dat de belegger met relatief kleine bedragen kan deelnemen in een portefeuille die (als het goed is) op professionele wijze wordt beheerd, en een grote spreiding kan bereiken, zodat het risico lager wordt.